巧施计心五搅局龙渊(杜奕衡 饰)被暗算关雪(阚清子 饰)失去双亲

心五跟岩娃(汪汐潮 饰)、小万一起喝茶，突然看到龙渊和几个清朝遗老一起上了楼，心五告诉他们，日本人扶持溥仪成立了满州国，这些清朝的遗老当然会蠢蠢欲动，小万闻听此言，悄悄上楼偷听他们的对话。遗老们告诉龙渊，已经向皇上提起秦折，对龙渊加官晋爵，相信指日可待，龙渊表示对付日本人的事由他来处理。

小万把听来的情况告诉了心五和岩娃，岩娃以为龙渊是想把皇上从满州接到北平来对付日本人，心五看出了龙渊的真实目的，就是想把满州皇帝和日本人玩弄于股掌之间。岩娃说，难道他就不知道日本人也在利用他吗，相比较而言，日本人更加可恶，小万问师傅有什么对策，心五说既然龙渊想左右逢源，那么就给他一个左右夹板好了，让小万去把王慕文找来，他想做一出好戏给龙渊看。

几位清朝遗老建议对此事还要好好斟酌，龙渊见状想就此告退，没想到心五带岩娃堵住了门口。遗老认出心五就是刺杀西太后的逆党，说不欢迎他的到来，心五指出他们的阴谋，正好王慕文也赶了过来，揭穿了龙渊一边与遗老们商量复辟，一边与日本人勾结的阴谋。龙渊对心五这种做法气愤不已，指责他总是阴魂不散地破坏自己的好事，心五呵斥他枉为一代宗师，身为忠义堂堂主，却不知何为忠何为义，不知什么是民族气节，龙渊气的无话可说，警告心五，一定会让他后悔的。

山本(言杰 饰)告诉龙渊，让他不要在自己面前玩阴谋，他可以给龙渊想要的所有权力和财富，也可以轻松拿走他的一切，龙渊却有些不屑，让他尽管一试，王慕文居中调和。山本希望与龙渊继续合作下去，但是提醒他千万不要动杜心五(何晟铭 饰)。王慕文问山本为何还想与杜心五合作，山本表示杜心五在北平威望很高，不为己用太可惜了，反倒是这个龙渊，只可利用，不可信任。

关雪看到母亲匆匆走来，询问原因，才知道她是想去找在赌博的父亲，她安慰着母亲，说自己已经能赚钱养家了，跟母亲一起去把父亲找了回来。山本坐车准备再去心五堂找心五，告诉王慕文自己也要学古人三顾茅庐，相信一定能打动杜心五。

龙渊从角落中转出，他盯着关雪和父母走过，掏出手枪拧上消音器，他想既然不能动杜心五，那杀了他心爱的人也会让他难过一生，就在他准备瞄准射击时，山本所乘车辆驶了过来，龙渊转瞬间心生一计，将子弹射向汽车轮胎，汽车突然失控，撞向了关雪和她的父母，关雪父亲将关雪推到一边，他和关雪母亲却被汽车撞得飞了起来。

山本见事情不妙，让王慕文处理好此事，不行就多赔点钱，然后下车溜走了，警察到来后看到是政府的王慕文，听说司机还是日本人，就保证一定能处理好此事，大不了多赔点钱。关雪父母被送到了医院，她父亲没留下一句话就闭上了眼睛，而她母亲弥留之际想看看关雪穿喜服的样子，关雪急忙跑到街上买回来一套喜服，可当她回来时，母亲已经离开了人世。

成刚来安慰关雪，关雪得知政府对此事也无能为力倍感伤心。心五从春柳口中得知关雪家出事的消息，急忙跑去看望。关雪埋葬了父母，一个人静静地思考着自己的出路，最终她决定加入中国共产党，变家仇于国恨，想通过这个举动为把日本人赶出中国尽一份力。

心五和成刚一起喝着闷酒，成刚告诉心五一个秘密，自己其实一直在爱着关雪，但关雪爱着的人却是心五，心五让成刚以后好好照顾关雪，成刚却说自己没有资格，一切都已经回不去了。

关雪出兑了诊所，变卖了房屋，因为她接受了新的任务，要去上海协助地下党开展工作，她跟成刚和心五辞行，他们都希望她能多多保重。

关雪路过照相馆，想起曾经跟心五一起照的相片，就进去取了出来，看到曾经跟心五一起时的快乐日子，想到一切都已经回不去了，不免黯然神伤。