营救钱志学计划失败两大侦查机构矛盾激化

1926年12月南京。

晚上，趁着月色，覃天(海顿 饰)一番伪装之后潜入了督办处牢房，准备刺杀叛徒张赫。不料巡逻的士兵察觉，覃天只能跳窗离开。这时，正准备潜入督办处的宋彪发现了跳下来的黑衣人，两人展开追逐，覃天本想利用石头声东击西，引开跟踪他的人，没想到宋彪并没有中覃天的声东击西之计，两人对战中覃天受伤。

孔令宇将情报顺利送到了祝梦桐(陈洁 饰)和徐浚凯处，祝梦桐叮嘱孔令宇注意安全。祝梦桐对孔令宇的过度关心，让徐浚凯很是疑惑。祝梦桐告诉徐浚凯孔令宇其实就是她的亲弟弟祝新华，为了不让覃天在不知危险人物的时候有所顾忌，所以就隐瞒了孔令宇的真实身份。徐浚凯听后十分惊讶。惊讶之余，徐浚凯深觉祝梦桐是个伟大的女人。

督办处的人还是依旧在街上严密排查逃跑的革命党情报员，黄竹天被督办处的人抓了个现行。与督办处的人一番激战之后，黄竹天知道自己逃跑无望，于是用最后一颗子弹结束了自己的生命。

蔡万生叫来覃天，谎称革命党供出一个重要人物，让覃天将这个人的绝密档案送到机电室。覃天正考虑要不要打开看，就遇到了魏福成，两人闲聊间，覃天借机打听是不是还有供出的革命党，魏福成告诉他已经被曾凡博杀掉了。覃天意识到蔡万生在试探自己，知道今天下午会有抓捕钱志学的行动，所以约魏福成中午去他那喝酒。

这边宋彪发现从督办处拿过来的口供少了一页，曾凡博以为是蔡万生给自己留了一手，为了抓革命党，宋彪建议侦听车全城布控。宋彪告诉曾凡博昨天晚上遇到神秘黑衣人的事情，他怀疑那个黑衣人就是覃天。因为黑衣人手臂受伤，宋彪要曾凡博有时间试探一下覃天的手臂看是否受伤。

魏福成中午如约来到了覃天办公室，两人喝酒聊天。覃天从魏福成口中得知抓到的革命党已经全部死亡，覃天便意识到叛徒张赫已经死了。覃天事先在酒里面下了药，成功迷晕了魏福成。然后他赶到了流水街72号营救钱志学教授。

覃天和徐浚凯联手成功将督办处和肃查局的人引开。孔令宇借此机会立即靠近钱志学。孔令宇正准备带钱志学离开。宋彪带人拦住了孔令宇，双方僵持不下。因为宋彪那边人多势众，最后，钱志学和孔令宇都被宋彪带走了。

等着接应的祝梦桐迟迟等不到孔令宇，时间已经过去了很久，再不撤退就会被警探发现。徐浚凯与祝梦桐会合之后，决定撤退。蔡万生得知肃查局的把钱志学抢走了，大发雷霆。带着督办处所有科级以上的人前往肃查局要人。因为上次曾凡博过来要人的事已经让蔡万生很是窝火了。这次又从督办处手里抢人，已经触及了蔡万生的底线。

覃天看计划失败立即赶回督办处，魏福成醒来发现自己睡过了头很是懊恼。看到覃天满头是汗，起了疑心。幸好覃天为了不让魏福成起疑，回来的时候顺路还带了份饭。声称自己出去帮魏福成买饭，这才将魏福成糊弄了过去。魏福成得知行动失败，蔡万生带人去了肃杀局的消息之后，更是惊慌。心想，这下坏了。