济公赶回灵隐寺，发现住持与一众师兄弟皆被包裹在蚕茧中无法动弹，济公匆忙返回天山，却遇上了蚕精雪柔(范文芳 饰)与其姐姐雪艳(韩晓 饰)，雪艳对着济公出言不逊，雪柔更是指责济公是负心汉，济公不解。雪柔施法让济公看到闫涛(陈浩民 饰)，闫涛竟与济公长得一模一样，济公大惊，为了弄清楚事情的真相，济公要雪柔说出闫涛与她的故事。原来闫涛为了替母亲寻找天山雪莲，跟着几个做药材生意的商人一起上了天山，雪柔与姐姐雪艳是守护天山雪莲的天蚕一族，为了修炼“天蚕大法”，以吸取人类的魂魄来增进法力。商人们因为贪恋雪柔的美色而丧命，闫涛却碰巧救下了受到雷电之劫的雪柔，闫涛精心照顾雪柔，雪柔被闫涛的善良打动，将他安置在竹屋，二人互生爱慕之心。