瞿世年(张宁江 饰)来到诚德堂，他指桑骂槐，实则是辱骂吃三省管理无能。 吃三省根本不怕他， 反倒在他回程途中安排了土匪狠狠将他修理了一番。

得知诚德堂现状的吕俊杰(韩栋 饰)很是心痛， 格日勒提议索性带人从吃三省手中重新抢回， 吕俊杰则准备让瞿世年和吃三省双方互斗狗咬狗。

很快， 张家口街上出现了画着瞿世年和瞿流流被土匪修理衣不蔽体的宣传单。 本就对吃三省恨之入骨的瞿世年忍无可忍， 说服日本人假扮土匪攻打诚德堂，干掉吃三省。为了军事目的想要保住诚德堂的日本人答应了他的请求。

训练有素的日本人头戴黑巾， 装成杆子很快就攻进了诚德堂， 把吃三省众人打得落花流水， 吃三省通过地道才从诚德堂惊险逃脱。

吕俊杰为了网罗吃三省， 故意让裕大人(李光复 饰)大肆当街表彰瞿世年剿匪有功。 同时吕俊杰几人也因吃三省被轻易干掉，不禁去猜测瞿世年背后日本商人的真正实力和真实身份。

日本人找到逃窜的吃三省正要继续开杀，格日勒带着巡防营赶到，吃三省借机又逃过一劫。 事后格日勒等人暗中紧跟着吃三省。

得知是瞿世年追杀自己后， 吃三省以手中有瞿世年多年罪行证据为由，主动邀约单独会见吕俊杰。相见后，吃三省当面承认之前所做罪行皆是受瞿世年指使， 并拿出和瞿世年的通信往来以示投诚。 吕俊杰要求吃三省一只手换死去亲人的命，吃三省不服想要与他玉石俱焚，早已埋伏四周的格日勒带人出现制住了他。 方青良无奈之下，舍弃一手，跟他们回了都统衙门。

被砍掉一只手的吃三省向官府投了诚，裕大人下海捕文书缉拿瞿世年，并将诚德堂和瞿宅归还给了吕俊杰。

瞿世年苦苦哀求藤原看在自己是他女婿的份儿上护他逃命离开。 藤原安排他前往日本。

常三爷和常锡省送常贵中前往库伦学习经商，返回途中，常锡省半路前去处理生意上的事情。 常三爷一人骑马往回走，却在回程途中与逃走的瞿世年相遇。

常三爷奋力阻挡， 最后被瞿世年残忍杀害。常三爷之死让众人悲痛万分，他们从一些线索发现一切都是日本人背后搞鬼。