情报被冯子雄调包致使封锁长江计划泄密

胭脂在席间补妆时掏出了纯子的胭脂盒，觉察到胭脂粉的颜色有所不同后意识到里面有文章。一番研究她拿出了盒中的情报纸，在灯泡上加热后果然发现了上面的情报。激动的胭脂打电话向军统局汇报，冯子雄(石兆琪 饰)得知后严令胭脂挂断了电话，以情报可能有假为借口拖延了几分钟，但是消息已被宋勉(袁文康 饰)得知，他依然即将赶来。冯子雄把真情报藏于一根手杖中准备让刘副官(杨凯茗 饰)带走，自己要在短时间内伪造一份假情报交给军统方面。刘副官赶在宋勉到来之前带走了真情报带给了青木，而冯子雄也及时用仿宋体字伪造出了假情报，交给了宋勉。宋勉发现情报是关于封锁黄浦江，和之前龙二(赵雷奇 饰)的观察目标不服，对情报的真假产生了怀疑。青木及时撤走了长江上的日本军舰商船，使得国民党的歼舰计划付诸东流。万志超(李梦男 饰)因而开始怀疑交给他们情报的胭脂可能是日本间谍。