话说当年逍遥谷谷主傅天威(王德顺 饰)击败各派武林英雄，想要称霸江湖，只有崇真派仗着祖传功夫“金蚕丝雨”能与他抗衡。傅天威派儿子混入崇真，企图偷学金蚕丝雨，却被崇真派掌门燕冲天发现并当下诛杀。而傅天威也被燕冲天擒获，将其断去全身经脉，废去武功，关入深洞之中。

二十年后，崇真派弟子于练武场中习练，其中一个叫云飞扬(吴京 饰)的少年被师兄弟们当活靶练暗器，眼见大家是在故意捉弄他。云飞扬不服，找执法长老评断，长老赤松(张春仲 饰)、苍松(张平 饰)竟也不公，令飞扬去猪舍养猪。赤松的女儿伦婉儿(何美钿 饰)与飞扬青梅竹马两情相悦，虽被父亲阻拦，但仍在暗中帮助飞扬。

山下解剑岩旁，无敌门的公孙弘(陈凯 饰)奉师父独孤无敌(杨凡 饰)之命前来送交约斗青松(吴卫东 饰)的战帖，青松答应赴约，并出手教训了狂傲的公孙弘。青松的大师兄燕冲天本有一身武功，可是多年前因习练“金蚕丝雨”而气脉受到冲击，内力变成时有时无，他颓丧隐居，思图化解之道，可惜，始终无法突破困境。

青松找大师兄商议赴无敌战约一事，二人思来想去却无胜算把握。夜半，云飞扬偶然发现有黑影进入关傅天威的禁区，急忙发出警报，赶来的崇真众弟子与来营救谷主傅天威四大护法展开了厮杀。为救伦婉儿，云飞扬身负重伤。青松的徒弟白石(穆立新 饰)在为飞扬运功疗伤时发觉他好象练过武功。