水怪竟是人鱼小孩程浩(胡浩博 饰)与父亲闹僵喝醉

顾颜(王秀竹 饰)和程浩半夜在泳池边碰上了高伊雯(陈美林 饰)，三人发现所谓的水怪只是一个七八岁的小孩。顾颜警告程浩离高伊雯远一点，怀疑高伊雯接近戴汐(周雨彤 饰)有不好的企图。

池陆(李宏毅 饰)发现有个小孩在跟着自己，原来是便利店偷东西的孩子，池陆曾经帮助过他。小孩之前在老鼠洞混过，没有名字，只有个外号叫小毛豆(洪世杰 饰)。池陆帮小毛豆吹头发的时候发现他的耳后有鳃，怀疑小毛豆是人鱼。池陆将这件事告诉戴汐，戴汐得知他和自己一样是人鱼，决心保护好小毛豆。

早晨池陆将程浩叫到戴汐家里，让程浩继续调查二十年前海岛实验室的事情，自己则亲自去鬼市调查赵平(杨棕喆 饰)。

程浩到码头询问老人是否知道二十年前的消失的海岛的信息，老人却表示那时很混乱，自己没有印象了。高伊雯找到程浩，声称自己知道一个二十年前上过海岛的人，但是需要程浩用自己知道的信息进行交换。高伊雯带程浩去找当年的船长，让他带他们去水宫岛，但是船长只肯带程浩上岛。

池陆到鬼市找人打听赵平的事，可是不管池陆出多高的价格，都没有人肯透漏赵平的信息，并且池陆已经入了鬼市的黑名单。池陆去医院查崔永的信息，却没有收获，只看到崔永死亡的信息。

小毛豆发烧了，戴汐急的不知道怎么办才好，打电话给顾颜求救。顾颜赶到戴汐家帮忙，怀疑小毛豆就是海洋大学泳池出现的小孩。戴汐按照顾颜说的退烧方法去做，但是都不起作用，只好去找薛杼(刘文翰 饰)帮忙。

薛杼劝戴汐跟自己回到海里，带她去渔女庙看莆仙戏，将渔女故事的真实结尾告诉戴汐，渔女救了殉情的夫妻，但是渔女只救活了妻子，妻子却恩将仇报，杀死渔女救活丈夫。而渔女庙里表演莆仙戏的人和看戏的人都是人鱼，通过莆仙戏聚集到了一起，戴汐非常感动。

程浩怀疑自己的父亲与赵平有关，去找父亲程宏伟(闵政 饰)(闵政 饰)求证。程浩询问他是否听说过赵平，为什么二十年前投资了一家码头，程宏伟却异常激动气愤，赶走了程浩。

程浩因为父亲而喝酒烂醉，打扰了一家餐厅的客人，险些和人打起来，幸好顾颜一直跟程浩，在关键时候带走了程浩。

薛杼去戴汐家找戴汐，却发现池陆也住在戴汐家。薛杼想带小毛豆回渔女庙，劝戴汐也一起去，戴汐答应晚些回去。