屈老八(郝宗君 饰)无意间发现了山本(文江 饰)在周氏托运的货品是批军火，告知继祖。继祖要挟山本，要山本签下认罪书，山本无奈就范，继祖得有力证据，方便控制山本。另一方面，秀一与日本特使藤原(郭锡瑞 饰)洋见面。原来藤原早已怀疑山本与偷卖军火一事有关，此次前来是受命暗中调查，并请秀一帮忙。

藤原约见山本，有意透露已怀疑山本偷运军火一事，希望他回头是岸，山本仍置若罔闻。军火的交易日期逼近，山本视藤原为眼中刺，假意为藤原洗尘，暗中在酒里下了迷药。

军火交易如期举行，岂料，突然杀出秀一及藤原，并拍下照片作证据。原来藤原早已看穿山本的诡计，引山本入局。山本一声令下，秀一与两名忍者过招，暂时把二人打退。

与此同时，藤原被山本追到，被其用匕首重伤。藤原负伤而逃，遇上秀一，临死前叫秀一把匕首取下，作为检控山本的证据。静香正准备起程之际，重伤的秀一突然寻至，将匕首交给静香保管，两忍者追至，秀一终不敌忍者，被二人捉去。山本亲往宝芝林见静香，以秀一的性命要挟静香，要其交出匕首……静香无计可施，秀一拼死维护静香，静香得以脱身，匿藏在山本的办公室内。