军统派驻孟师的吴钧通过种种迹象确定谭志祥(邵兵 饰)就是红狼，为谨慎起见，军官沈冲与吴钧约定计策，以围剿重庆大学的共产党积极分子的行动来试探谭志祥。谭志祥果然探得消息，却无法及时通知联络人。谭志祥陪孟天然(博弘 饰)到教堂做祈祷，假装去厕所，驾驶着孟天然的汽车，在万分危急的情况下，抢先一步鸣枪示警，救了重庆大学的共产党积极分子。白晓月(宋佳 饰)坠落的墓穴就是老蜀王坟。国老带领大家从坟墓里拿了些陪葬品要出去换武器。逐渐地，大家也开始接受白晓月，国老也同意黑狼(常戎 饰)跟白晓月在一起了。虽然没有抓住谭志祥的把柄，但沈冲感觉到谭志祥没那么简单，让吴钧盯紧谭志祥，一有风吹草动，立即逮捕谭志祥。黑狼跟随白晓月下山劫狱，段兴得到消息，抢先给卢肥肠报了信，卢肥肠要对白仲甫执行死刑。黑狼行动受阻，当着白晓月的面，卢肥肠枪杀了白仲甫。段兴将白夫人接回了九春堂药店。黑狼觉察出劫狱行动中出了漏洞，声称一定要查出到底是谁泄了密……