彭天戈(高云翔 饰)赶到现场大叫了一声父亲小心，本来傅小刚(李田野 饰)和 张忠(刘言语 饰)已经瞄准了 彭振山(张铁林 饰)却突然有人遭他们打了一枪。现在一片混乱还有一方也要杀死彭振山的人扔了手榴弹，彭振山在日本的保护下走了。彭天戈和 宋卓凝(吕夏 饰)本已经被日本人包围，扔手榴弹的人同伙来了和日本兵打起来，趁乱彭天戈和宋卓凝也跑掉了。回去后傅小刚和张忠把任务失败都怪到彭天戈身上，这次彭天戈没留手差点把傅小刚勒死。

傅小刚，张忠和宋卓凝三个人在屋内猜测另一方要杀死彭振山的人可能是王金龙，如果不是彭振山那王金龙一定会当上华商会的会长。听到三个人说话的彭天戈认为只要找到王金龙一定会找到父亲。彭天戈趁着宋卓凝出去的时候打开了手铐击晕傅小刚和张忠跑了出去。宋卓凝把彭天戈跑掉的消息报告给了组织，共产党现在也想策反彭振山。

彭天戈打晕了王金龙的司机劫持了王金龙，让王金龙带他找父亲彭振山。彭天戈找到父亲住处的同时宋卓凝也知道了彭振山的住在象山别墅。

象山别墅内防守严密，彭天戈一个人进入了别墅。宋卓凝和同志在外用望远镜看到还有一伙人也在别墅内应该也是来找彭振山的。几伙人都没想到这是日本人设的一个圈套，日本人已经想到会有人来暗杀彭振山。宋卓凝现身帮着彭天戈一起跑了。王金龙确实要想彭振山，晚上暗杀彭振山的另一个人就是王金龙雇的上海第一杀手 杜善起(吕行 饰)。

第二天宋卓凝回去的时候傅小刚和张忠问她一天一休去了哪里，宋卓凝说自己发现彭天戈一直跟着他了但是跟丢了。本来两个人还怀疑宋卓凝，但宋卓凝反问他两怎么把彭天戈给放了。两人也就不再说什么了。傅小刚告诉宋卓凝明天彭振山会参加万国饭店的一个宴会，傅小刚要去踩踩点。三人去了后回来制定下了计划要假冒记者进去暗杀彭振山。

半夜宋卓凝偷偷的跑出来向组织汇报了，被关来的彭天戈听到宋卓凝的声音大叫着让她进来。彭天戈让宋卓凝行动的时候带着他，有他在还可以说服自己的父亲。