火麒麟(杨升 饰)想起上次救 彭天戈(高云翔 饰)时司马先生送的东西，王海(赵梓博 饰)说还有几个烟雾弹。小泥鳅(韩冬 饰)被救回来了，彭天戈和火麒麟说如果再不送医院小泥鳅就会失血过多，挺不今天了。再有就是杨馨梅(茹萍 饰)再不送走她就赶不上火车了。
　　 杜善起(吕行 饰)的为人确实不择手段但做为一个杀手杜善起确实厉害，杜善起杀死了李义，杨馨梅，小泥鳅。打伤了王海，火麒麟。杜善起跑了。彭天戈找到 柳沉雪(战菁一 饰)问杜善起的消息，柳沉雪也好些天没看着他了。王海查到杜善起是 杜定海(申军谊 饰)的儿子。
　　火麒麟和杜定海属于神交已久，火麒麟到杜定海家拜访引出杜定海离家。王海到杜家放了炸弹。小小拿着报纸问杜善起这是得罪了什么人引得家里爆炸。杜善起让小小帮他回家看看。麒麟帮轮番跟踪找到了杜善起的藏身之地风月楼。
　　最后一个跟踪的是彭天戈，彭天戈打电话告诉火麒麟他们杜善起在岁月楼。但彭天戈没想的就是杜善起看到了他，火麒麟来的时候彭天戈已经和杜善起打一会了。几个人一路追杀杜善起到河边，杜善起中枪掉到了河里。杜善起受了重伤可并没死，杜善起的身上穿了防弹衣。在一处秘密地点小小照顾着他。
　　 彭振山(张铁林 饰)并没有死，前一段受伤被菊池(马卫军 饰)送到了东北疗伤，现在回来了。菊池和彭振山说要用假币摧毁国民政府的经济。菊池告诉彭振山这次他们伪造的法币绝对可以以假乱真，是日本领事在香港抢了一套国民政府的法币垫板，但抢夺中发生了枪战，菊池担心垫板受到伤害特意请了修复垫板的专家夏正平。
　　彭振山秘密和司马先生接头告诉了司马先生夏正平的事说自己明天就会回东北，让司马先生干掉夏正平最好能抢到垫板。
　　司马先生找到了火麒麟，让麒麟帮去完成干掉夏正平的任务。同时陆伯成(廖京生 饰)也收到了消息，陆柏平命傅小刚(李田野 饰)和 宋卓凝(吕夏 饰)去策反夏正平。傅小刚和宋卓凝假扮夫妻到了火车了，火车上夏正平和她老婆蓝雨烟被保护的很严密。两个人假意吵架递给夏正平和老婆一张纸条。
　　蓝雨烟假装要去洗手间看了纸条知道是军统的人要策反他们，但火麒麟和军统都不知道蓝雨烟已经加入了共产党。蓝雨烟和共产党在火车厕所说话的时候监视的人听到了声音。共产党人假装是求财绑架的人在火车上对峙起来。