喜子接到上峰电报：马成龙(王学兵 饰)的黑丛林侦察队在松山失踪，命蝴蝶小组与共产党游击队联系，请求他们派人进山寻找。喜子没有发现日军无线电测向车已经锁定他的电台，回到货摊，等待着沈丽萍(孙宁 饰)。

日军把喜子的身份报告岛田(刘小宁 饰)，狡诈的岛田命令暂不惊动喜子，等待跟他接头的人出现。

沈丽萍从喜子那里接受上峰发来的电报，一直监视沈丽萍的日军便衣将此情况报告岛田，岛田对沈丽萍所买核桃产生怀疑，亲赴沈府探寻。核桃被三木(高一玮 饰)一个个砸开，但岛田却没能发现蛛丝马迹。

岛田告知沈丽萍：皇军可能要撤出龙陵，到时候沈小姐可以一块儿走，皇军可以保证沈小姐安全。

岛田对核桃如此警觉，沈丽萍推测出喜子已被岛田怀疑，急命管家通知喜子立即转移，让他从哪里来还回哪里去，三天后有人去找他接头。沈丽萍从电报中得知马成龙的侦察队失踪，心神不宁，找到游击队长老海，请求游击队派人进山帮助寻找侦察队，老海告知沈丽萍：游击队已经为此出发了。沈丽萍感激异常。

三木不明白岛田为什么说皇军要离开龙陵，岛田告诉他，这是对沈丽萍的试探。但三木认为，只要把那个电报员抓起来审问，就可以弄清谁是“蝴蝶”，岛田认为这样做会破坏他的一石三鸟之计，岛田突然意识到，如果沈丽萍真是重庆的蝴蝶，那她就会想到自己已经对喜子产生怀疑，立即命令三木马上去抓捕喜子。

日军和沈丽萍两方面的人都在抢时间，管家先一步找到喜子，通知他处境危险，尽快转移。管家离去后，喜子不舍电台，耽误了时间，被三木抓获，岛田命严刑审问。离去的管家并不知道这一切，向沈丽萍报告已经通知喜子转移。