奔月(杨蕊 饰)和方宝玉(乔振宇 饰)开始努力寻找汗血宝马，两人的感情渐渐发芽。同时，乔装改扮的脱尘郡主(伊能静 饰)在破庙前遇上木郎神君(赵鸿飞 饰)，两人交手之际，宝马却被方宝玉和奔月偷走。

听了王巅(徐向东 饰)“指点”赶往渤海之滨找紫衣侯(谭耀文 饰)比武的呼延大臧，不让珠儿(钟欣桐 饰)跟着自己，珠儿不同意，僵持中，方宝玉和奔月路过救走了珠儿。珠儿埋怨方宝玉救她，言语中更是辱没紫衣侯。奔月大为不高兴，两人几乎打起来，方宝玉左右为难之际，脱尘郡主带人将两人团团围住，要他们将宝马交出。双方动手，眼看奔月被擒，突然两个仕女春影(田雕侠 饰)、夏蝉(于俊 饰)赶到，说明奔月就是五色帆船的少主人。

云来客栈中，王巅拜见神秘人。神秘人希望王巅能够尽快解决江湖中的问题。并且威胁王巅认真办事。王巅唯唯诺诺，随后王巅也赶赴渤海之滨。

五色帆船中，脱尘郡主献上汗血宝马，希望紫衣侯能够去大宛国当国师，被紫衣侯一口拒绝。木郎神君向紫衣侯求取解药也未果。此时，王巅希望紫衣侯为中原武林和呼延大臧比武。紫衣侯和呼延大臧终于展开一场惊心动魄的大战。两人最后打上桅杆。呼延大臧在极困难的情况下使出“燕返”，但是，因为下盘不稳，最终让紫衣侯抓住机会，将他刺伤，落入大海。群豪为此异常兴奋，在王巅的一再邀请下，紫衣侯上岸到聚贤楼接受群豪祝贺。聚贤楼上，木郎神君突然劫持奔月要紫衣侯拿出神水。木郎神君受到众人围攻，关键时刻，脱尘郡主也杀入。