重庆方面任命周淮海(宁晓志 饰)担任上海行动总队长，这就是明目张胆的勾结和包庇汉奸的行为。帅飘(傅程鹏 饰)把这件事情告诉了老郑，老郑听了之后让刑书媛赶紧写篇文章发表出去，揭露出国民政府的丑恶嘴脸。刑书媛听了之后赶紧写起了文章。

周淮海的秘书吕飞看着日本人就快不行了，他就悄悄地把周淮海的文件资料全部给带走然后逃跑了，随后他给周淮海打电话说要二十根金条来换他手里的文件。周淮海听了之后说吕飞是个混蛋，敢敲诈到自己头上简直是找死。

司马空(夏侯镔 饰)也知道了重庆对周淮海的任命，他给刑书媛说有些事情是自己不能左右的，自己心里面也很难受。这时候帅飘急匆匆的跑了回来打开了收音机，这时收音机播报着日本裕仁天皇无条件投降的消息。他们三个人激动的个泪流满面，拉着手激动地说这么多年的努力终于有结果了。

上海好多人都对周淮海的变身议论纷纷，他接到吴在先的命令要严加防范共产党。整个上海的国民党官员都在疯狂的敛财。

柴山(王长林 饰)和岗村命令所有的日军向国军投降，周淮海给柴山说让他俩放心，自己会保证他们的安全的。帅飘去找到了周淮海，他当面去问了周淮海，这时候吕秘书(王霏 饰)给周淮海打电话说自己知道错了，自己是一时糊涂才把文件给拿走的，他现在就把文件送回来。周淮海随后安排人要杀掉吕秘书，帅飘听到了之后急匆匆地走了。

周淮海这个时候才知道帅飘不简单，他可能是共产党的人，他命令人去抓帅飘。帅飘在半路上把中了枪的吕秘书给救了下来，吕秘书临死的时候告诉帅飘说自己手里的文件有一份周淮海你的名单，上面有四十二个人是周淮海发给重庆方面要给他们洗白的人。吕秘书在生命的最后一刻乞求帅飘把这份名单公布出去。

帅飘让老郑把名单发到延安，让延安方面逼迫重庆政府惩治汉奸。随后他还决定在下午上海市民集会庆祝抗战胜利的时候把这个事情向全市人民公布出去，用民意来逼迫蒋介石杀掉这些汉奸。

周淮海因为害怕名单的事情引起杀身之祸就上下打点，他先是给吴在先送了一份大礼，然后又给司马空送了五十根金条和两处房产，司马空告诉自己的手下说让他们把东西写个清单留下证据，等着以后撕烂周淮海的嘴。

帅飘在市中心的广场上面发起了演讲，并且列出了四十二个汉奸的名单，在场的市民们都是群情激奋，高呼着要惩治汉奸。这时候周淮海的人要去杀帅飘，司马空知道了之后带着人去了把周淮海的人全部给抓了起来带走。市民们都高兴的鼓起了掌，帅飘感谢司马空说自己谢谢他，并且把汉奸的名单和上海市民的请愿书交给了司马空。

司马空拿着请愿书和汉奸名单交给了吴在先，这时候吴在先已经是上海市市长了。蒋介石也顶不住舆论的压力下令抓捕周淮海、陈公博等人，吴在先把蒋委员长的手谕交给了司马空，还说让他把帅飘也抓了，因为这个人是周淮海揭发的，还说帅飘可能跟共产党也有关系。

帅飘亲自去了周淮海家里面，他告诉周淮海说自己是来找他算账的。他一件件，一桩桩的说着周淮海的罪孽，周淮海这时候才知道自己是栽在了自己的贪欲上。司马空带着人来到了周淮海家里面，他狠狠地打了周淮海一拳然后让人把周淮海夫妇先带回监狱。

司马空告诉帅飘说现在军统的人要抓帅飘，他让帅飘陪自己出来走走。