贺黑云(范志博 饰)跪在 魏鹏飞(任天野 饰)面前说起他的往事，还替冯敛之磕头，她动之情，晓之以理，贺黑云还将油浇在身上，点了之后才发现那些只是水，她没看错魏鹏飞，魏鹏 飞压根就没想点天灯，贺黑云不相信他会变成鬼，她说完独自骑马离开。贺黑云准备将客栈卖了，贺老五说起漠北的日本人想买，贺黑云不能把货栈卖给日本人。

　　大沼听说贺黑云要将货栈卖给郭老西，郭老西被小罗汉带人收拾，他不敢要黑云货栈，小罗汉也是靠日本人撑腰。大沼在贺黑云面前态度十分强硬，小罗 汉也在一旁从中挑唆，贺黑云坚持要自己经营。冯敛之找贺黑云谈货栈的事情，他想以政府的名义买下来，贺黑云听出那些钱是日本人出的。

　　松崎又盯上了顾家祠堂，他派大沼前去办理。日本人在黑河的货栈开张，还专门请来日本女人在货栈前面跳舞，歪曹见到冯夫人(陈乐 饰)后知道她买下了翠香楼， 还自称凤姐，她听说冯百里(徐永革 饰)在省府开了酒馆。冯敛之没有参加日本货栈的剪彩仪式，歪曹催他们早些交税，他还代表冯县长为黑河洋行提字，松崎将字接过，大沼进 屋后非常生气地字撕毁，他担心冯敛之会成为障碍，松崎提醒他不要小看贺黑云。

　　黑云货栈开张半年后生意依然兴隆，大沼准备暗中使坏，小罗汉带人在黑河街上捣乱，歪曹上去理论时被惊吓到，他们不敢动手，街上乱成一团。歪曹找 冯敛之诉苦，冯敛之这才意识到问题的严重性，李义武的骑兵团要来黑河驻扎，两千人马的吃喝让冯敛之十分为难。李义武向冯敛之保证不会饶民，他准备除掉七十 九刀。

　　旋风海的手下被李义武的士兵抓获，李义武一刀将他砍死，他剿匪也只是做一下表面上的工作。贺黑云的商队被李义武的军官检查，她挑出枪被误当成土 匪，李义武听说过她的威名，他想让她解决兄弟们的冬装，贺黑云保证能完成。大沼让凤姐租用日本姑娘，凤姐拒绝了他。大沼向松崎汇报准备切断贺黑云的客源， 小罗汉带人在黑河周围抢劫皮毛。