公元四世纪初，晋朝都城长安被后赵攻破，琅邪王司马睿在江南士族扶持下定都建康，史称东晋，从此晋朝走上了漫漫的衰败之路。到了七岁皇帝司马聃(张植绿 饰)坐上皇位的时候，朝中大权集中在太后庾丽华和太师曹安(李庆祥 饰)(李庆祥 饰)手里，虽说北方战火纷飞，但宫中依然是笙歌不断、纸醉金迷。 外忧内患困扰下的大晋，惟有一人审时度势，内心明亮如炬，此人就是右军将军王羲之(狄龙 饰)。他虽忧心如焚，却难破曹太师精心营造起来的祥和泡沫，平日只好暗暗叹息。曹太师知道从司马氏手里夺回江山社稷的机会到了，欲置庾太后(宁静 饰)和小皇帝于死地，便说服他们去金华山迎取祥瑞之物灵狐。这小皇帝本是贪玩年龄，久居深宫百无聊赖，此刻经太师这么一说，顿时来了兴趣，执意要去金华山。晋人迷信盛行，太后饱受朝中政局困扰，正欲找寻振兴之道，见太师说得如此灵验，便应允下来，选吉日赴金华山迎取灵狐。 在金华山曹太师实施暗杀太后母子的计划，被上山采药的当地郎中黄初平，以及他的恋人柳一夕(孙菲菲 饰)解救，曹太师的阴谋破产，杀手被他的部将上官绝(李雪松 饰)一一灭口。奇的是小皇帝还真看到了灵狐，还有跟神仙姐姐一样的柳一夕，而黄初平和柳一夕的仗义行为更是给太后母子留下了深刻的印象。司马聃被杀手的毒箭射伤，性命难保，黄初平不顾危险，用高明的医术挽救了小皇帝的性命。太后欲封赏黄初平和柳一夕，被二人婉言谢绝。 王羲之的副将裴成(王力 饰)率军赶到，致使上官绝不敢轻举妄动，只好护送太后母子回京。从此司马聃在宫中时刻会想起柳一夕，神情恍惚。王羲之得知杀手的阴谋，非常吃惊和疑惑，派义女慕容砚(徐筠 饰)去金华山调查事件真相。曹太师闻讯后非常紧张，怕事件水落石出，立即派人藏匿证据，若有漏网杀手一律就地灭口。