心武铲除了上海黑帮头领共进会会长。袁世凯(程思寒 饰)企图称帝，暗中勾结日军达成丧权辱国的二十一条约。心武夜闯袁府，却被前来密谈的日本护卫西村正义(薛山 饰)阻拦。西村战败，自杀身亡，心武再闯袁府，巧遇嘉玲，嘉玲替父求情。日军以西村之死逼袁世凯签约。袁贼签约，并登基称帝。