小野(艾东 饰)通过望远镜看到 林楚峰(沙溢 饰)的身影，林楚峰见到赵子豪后听说 竹下(李竹 饰)高价租了摄像机， 冷梅(斓曦 饰)没找到第四个狙击点，她见到陈林峰后被安排跟踪任务。信子悄悄来到林楚峰家门口打探情况，云朵带着狙击步枪赶往狙击点，冷梅看到赵子豪将摄像机交给竹下。小野发现狙击手出现后命人马上行动，林楚峰突然出现杀掉使用摄像机人员，还处理了那些胶片，他提醒冷梅注意安全，冷梅没开枪就撤退。

小野使用的另一摄像机只拍到一个女人的背影，他感觉像是云朵。郭木天有些惊恐，小野让他提供更多的情报，郭木天知道丁明德可能得卫先生有接触。丁明德被日军抓获，他交待的事情中让竹下感兴趣的是机场那次会话，丁明德怀疑林楚峰是军统潜伏人员。林楚峰见到云朵后知道丁明德还在上海，是 刘福林(张晞临 饰)看到，只是不知道丁明德的目的。

云朵收到情报后知道丁明德根本没回南京，她为了林楚峰的安全想要杀人灭口，丁明德的出现严重威胁到她和林楚峰的安全，云朵必须确保自己的安全。刘福林准备带人去杀丁明德，他也是为了组织的安全。云朵用赵沉鱼(严青梅 饰)的暴露确认丁明德已经叛变，赵沉鱼发现楼下小贩可能是特务，她为掩护刘福林而故意下楼，赵沉鱼引爆了包里的手雷和那群特务同归于尽，刘福林和冷梅亲眼所见。

小野怀疑赵沉鱼是为林楚峰而死，他见到林楚峰后没发现破绽，小野准备把赵沈鱼的尸体吊起来，林楚峰故意用平静来掩饰内心的悲伤。小野确认赵沉鱼的死和林楚峰有关，那种感觉让他猜想林楚峰是共产党的特工，林楚峰对冷梅的思念让他情不自禁地找到她，刘福林见到林楚峰后提醒他注意安全。上海码头发现十吨不明来路的药品，小野接到竹下的电话后匆忙赶过去。

林楚峰找艾娃说起他和朋友一起搞了一家公司，药品被小野扣下，他想让艾娃帮忙，艾娃也讨厌日本人，她答应帮忙，艾娃见到小野后提出要拿回那批药，小野提出那笔货有问题，她坚持说那药是自己和克劳斯的，小野怀疑药是共产党的。林楚峰将黑市上做药品生意的情况告诉克劳斯，克劳斯收下钱后提醒他小心一些，小野找克劳斯询问药品情况，克劳斯让他先将药品扣起来。云朵带着吃的给信子端去，信子吃完后肚子疼痛难忍，小野到医院后见到云朵和林楚峰在抢救室外，医生需要对她做胸腔手术。