五姨太不堪折磨，去求熊天罡的大老婆为自己说情，大老婆不愿家中丑事闹大，带着五姨太去找熊天罡。残暴多疑的熊天罡从五姨太嘴里问不出偷情者，最终将她折磨致死，抛尸江中。恰巧碰上 黄佳音(朱子岩 饰)与 白鸽(文梦洋 饰)也在，两人跟踪大老婆去向，终于发现了熊天罡的藏身之处。

黄浦江上飘起五姨太的尸体。公共租界巡捕房的海仁杰(司源 饰)探长接手此案，正直不阿的海仁杰感叹死者惨状，誓要查出真相。

就在特工队准备锄杀熊天罡之时， 藤原薰子(端木崇慧 饰)更担心的是负责安排假币流通渠道的汉奸仇荣。一旦仇荣被军统拿下，向他们泄露机密，日本人的假币计划会受到重创。于是薰子决意去南京，找出躲在南京已久的仇荣，在他可能向军统泄密之前将其解决。 红叶(隋俊波 饰)这边也得到娄方跃(吕洋 饰)的指令，令她带一名队员尽快赶往南京，与正在和仇荣接头的 麦客(刘恺威 饰)接应。

红叶带上黄佳音奔赴南京，留下 蓝莲(李欣冉 饰)刺杀熊天罡，白鸽与 小青(赵兆 饰)协助。蓝莲掌握到熊天罡好色的信息，化妆成混血妓女混入熊天罡密宅，并在自己嘴上涂抹上致命毒药，利用对方的特殊癖好将其毒死。