原来袁从仁(姜忠实 饰)早年接受潘汉年领导，在汪伪政府内已经潜伏多年。

白川(武振素 饰)的“万隆公司”想与“永兴隆公司”分一杯羹， 韩山从商的背景和特工经历让白川欣赏，袁从仁利用这一点让韩山为白川办事，借万隆公司的渡船为抗日军民输送紧缺物资。

中村(米学东 饰)被准许转押回新京继续调查，惠子(游悠 饰)意识到不可能和韩山在一起，打算回到新京后转机回日本。