何琳(甄锡 饰)下令将电台测向仪安置到叶府附近，并向 马成峰(张晞临 饰)取得了秘密调查 叶宇飞(郭广平 饰)的许可。马成峰与韩茂串通，由韩茂青在侍从室内部也派人监视叶宇飞。

叶宇飞很快察觉到被监视，与 老李(何政军 饰)商量之后，订下了摆脱嫌疑的计划。

次日， 叶雅颖(吕佳容 饰)约罗仁贤游山玩水，叶宇飞则陪母亲到戏院看戏，而马斌带领的特务们则全程监视着他们。电台发报再次出现，但两人完全在监视之中，何琳疑惑之余，带队抓捕电台。小周与发报员撤退，被何琳逼入死胡同，发报员负伤，掩护小周撤退，牺牲了自己，小周也险些被俘，千钧一发之际，赵掌柜(赵亮 饰)和二楞及时赶到，救走了小周。

特务追查至吉昌酒馆，好在赵掌柜和二楞巧妙应付了过去。

何琳、马斌受到马成峰责备，他们一番合计，怀疑这是共产党布置的假象。进而继续对叶家兄妹监视。

叶宇飞和叶雅颖商议之后，决定转移电台，然而就在半路上，保密局设下圈套，假造交通事故，藏有电台的箱子被由特务伪装的小偷偷走了!特务在逃跑途中被警备司令部稽查队截获，连人带箱子被扣了下来，叶宇飞来到稽查处，向处长周迅予(任程伟 饰)交涉。周迅予则坚持要开箱检查。

箱子打开了，里面不过是叶雅颖的衣物。周迅予尴尬之余想要化解此事，叶宇飞则察觉到问题，执意要追查“小偷”的真实身份。