吴士群按照丁默群(王志文 饰)的安排在船上杀死了阿龙，汪精卫死了，日本人的计划破产。丁默群将印钱的铜板交给了上官锋，让他转交戴老板，用这来替换金编钟。日本人得到线索，通过沿江打捞，武田得到了真的金编钟。丁默群通过印制钞票扰乱了南京的货币市场，武田了解到这个事件可能和丁默群有关系。丁默群开会招集地方将领开会，他给戴笠发电要择机投靠，他告诉太太洪英不是佣人，是戴笠安排的报务员。武田把监视电台的车开到了丁默群家的附近，他们发现丁默群家藏了一部电台。丁默群要蒋介石的手谕，他不想落下汗奸的名声。日本人破解了电台的密码，武田打算暂时不动丁默群，以监视上官锋的下落。涩谷队长带人包围了歌舞厅，抓大了可疑份子，他们打算先把丁默群抓起来。