毛泽覃(吴迪 饰)带领红军独立师在闽赣地区的某地战斗，却因敌我武装力量的巨大悬殊陷入国民党军队的重重包围，队伍退守山中。毛泽覃下令全体撤退，他独自一人在打完战友们留下的所有弹药后，壮烈牺牲。

中央红军抵达陕北吴起镇，红一方面军长征结束。在陕北保安(现名志丹县)，中华苏维埃国家银行的招牌再次挂起。

然而，毛泽东(王斑 饰)与毛泽民(孙逊 饰)却在电台里听到了毛泽覃牺牲的消息，兄弟俩悲痛万分。