李三在高处观察着周志岳(马跃 饰)的调查，他发现被跟踪后起身离开。周志岳带刘杰等人查看现场后明月李三作案的过程，他被称为北平第一神探，周志岳向众人分析空中假人的运行原理，毕大小姐知道李三只盗不义之财，她还认为毕福友是清官。由美子(王缨灏 饰)率四名忍者一路追踪李三，李三消失在他们视线中。毕府侍卫长想动枪时被周志岳教训，刘杰将枪的零部队组装好后还给他。　　李三故意出现和追赶的日本人交手，打斗之中他的胳膊被从偷袭的忍者所伤，之后用遁地术离开。回去后郑瘸子(吴连生 饰)给李三包扎伤口，郑瘸子明白危险无处不在。难民涌入北平城中，街上的很多店铺关张，李三知道后让人打出毕府施粥的名义在毕府外对难民施粥，难民见到毕福友后表示感谢，毕福友并不清楚来龙去脉，他只能应承下来。　　毕福友回府后向侍卫长了解情况，他怀疑是燕子李三(赵毅 饰)所为，毕福友接到冈村电话，冈村询问施粥之事，毕福友将怀疑之人说明。邵光耀(刘牧 饰)来到小店里逼问燕子李三的下落，李三开口说话吸引他们过去，他制服邵光耀后亮明态度，邵光耀想带他去警察局，李三这才发现中了埋伏，他躲过一枪后被邵光耀威胁，李三不忍看小店老板被害答应跟他走。　　由美子在人暗中看到邵光耀带走燕子李三，李三被押上囚车。燕子李三被抓的消息在北平城传开，郑瘸子得到消息后前去相助，他故意用钱来制造混乱，军警看到钱后放松了对李三的看押。郑瘸子趁机开走囚车，邵光耀带人追赶过去，由美子也带忍者赶往。李三用缩骨功挣脱手铐，等邵光耀赶到时李三已经离开。　　由美子和忍者发现李三和郑瘸子的下落后悄悄跟踪过去，他们想找到落脚地。李三让车夫在妓院门前停下，郑瘸子追上后付钱，两人一同进入妓院，郑瘸子也是为了安全起见，他有一个相好叫飘飘，刚才为了救李三他用了假钞。由美子在李三房间的隔壁偷听，李三意识到郑瘸子手上的扳指不见了。