一九三八年十月，日本侵略者相继攻陷武汉三镇。在延安出席党的六中全会的周恩来(刘劲 饰)临危受命，赶回武汉组织南方局，十二月到桂林与蒋介石会谈，严拒蒋提出的取消共产党的主张。之后，周恩来、邓颖超来到了重庆。十二月三十日，汪精卫(陈天陆 饰)发表艳电公开向日本人投降。