日本方面，安排山口一男(李卓霖 饰)的好友小野正雄押送宝藏。土肥原贤二(马卫军 饰)交代小野正，将珍宝运到山海关外石门寨火车站，再乘专列至沈阳火车站，将珍宝交由宪兵部队，即完成任务。

廖思成(刘小锋 饰)在山海关与“特别行动小组”接头后，发现前来接应他的竟然是方天翼(张若昀 饰)和顾婷(吴婷 饰)，三人重新相见，分外激动。廖思成带领“特别行动小组”按照情报提供的地点前去截宝，激烈交火后，廖思成等人歼灭所有护送人员，却发现劫到的竟然是一堆石头。

而 此时，负责真正押送宝物的小野正雄在行至沈阳附近的“柳河沟”时，遇到了一股不明势力的伏击，小野正雄贸然追击，返回后发现十几箱宝物已被换成一箱箱石 头。原来，宝物被事先安排好的伪满部队掉包，而这支伪满部队在行至“黑棒子沟”时，又遇到一帮土匪袭击，宝藏被劫，而这帮土匪的头目竟然是松本弥二(芦芳生 饰)。原 来，早在一年前，松本弥二就受土肥原贤二的派遣拉起一支队伍，松本弥二隐藏自己日本人的身份，以“掌柜的”身份为日本收集情报。

“掌柜的” 松本弥二命手下王富贵(乔鹏樾 饰)将宝物到手的情报送到沈阳和记洋行张掌柜手里，随即安排日本军队将手下这批土匪全部杀害，王富贵因为在妓院多呆了几天而逃过一劫。王 富贵回到山寨，发现除“掌柜的”失踪外，其余人全被日军杀害，王富贵掩埋了所有土匪的尸体，只身奔赴关内参军。

小野正雄因为任务失败而负罪自杀。自杀前，他在松本弥二的授意下给山口一男留下一份遗书，但松本弥二不知道的是，小野正雄用特殊药水写在信上向山口一男透露了些什么。

而 任务失败的廖思成同样深感难以向组织上复命，他向上级请示后，决定跟方天翼、顾婷去沈阳追查宝藏的下落。在沈阳，廖思成跟方天翼、顾婷潜入伪满皇宫，一方 面搜寻宝藏，一方面伺机刺杀溥仪，结果，却发现身着日军装扮的姚立星(侯骏桀 饰)，两人相见，都感到十分惊讶。最终，廖思成的刺杀计划没有成功，但是在姚立星的暗中协 助下逃离伪满皇宫。不过值得高兴的是，那批宝藏也并未落入溥仪手中。

处座宝藏并未落入溥仪之手的消息发往南京，戴笠(吴秀波 饰)命令廖思成回南京复命。顾婷被任命庐山女特训员。廖思成被委以新的身份：商人唐伟波。处座示意廖思成要同朱子宇(钱志 饰)加强联系。

因 途径天津，三人抽空看望顾汉森(侯传杲 饰)，顾汉森对三人的英雄气概大家赞赏，同时希望廖思成和顾婷能迅速完婚，并告诉二人这也是廖明生的遗愿。看着顾汉森和顾婷期盼 的眼神，廖思成表示自己从小只把顾婷当妹妹，而且日寇未驱，何以家为?顾婷虽然内心很失望，但表示自己会一直等廖思成，陪着他驱逐日寇，等着他慢慢爱上自 己。听到顾婷的表白，方天翼心里很不是滋味。