1913年春，窃取了“辛亥革命”果实的袁世凯刺杀了即将就任内阁总理的革命党领袖宋教仁。此事激起全国人民的强烈愤慨，一些激进的革命党人聚集在一起，密谋刺杀袁世凯进行报复，其中一个是皇族叛逆，小恭亲王溥伟的侄子图苏里。图苏里白天看到叔叔在玩白虹贯日刀，入夜后他带人寻找那把宝刀，最终在棺材盖后面找到了。图苏里将宝刀献给袁克定(赵宁宇 饰)，他从袁克定那儿打听到重要信息。

图苏里被安排为接应工作，他不太满意，他拿出了手雷，那是他花重金购来，他们准备用炸弹刺杀袁世凯，刺杀行动因泄密而失败，很多参与行动的人被打死，上官先生扔出的手雷没响，死前图苏里被他误认为叛徒，他扔的手雷响了之后被人骑马救走，但他的腿受了枪伤。王爷见图苏里被背回来后十分生气，但知道是为大清留血后没说什么。

袁克定被图苏里扔的炸弹炸伤腿部，大夫诊断之后认为他会终生留下残疾。恭亲王带人准备离开京城，袁世凯让人不要阻拦，但不能让图苏里趁机逃走，袁世凯命人搜查恭亲王的行李，棺材中啥也没发现，图苏里藏在粪桶里才得以逃生。袁克定醒来后十分生气，还命人通缉图苏里。从此他陷入双重的追杀之中：袁世凯认为他是叛党，革命党认为他是叛徒。

图苏里和武子(郭齐 饰)被围在树林里，武子用鞭炮引开了追赶之人，图苏里趁机骑着天赐逃走，天赐被乱枪打死，图苏里掉入河水中冲走。恭亲王去了青岛，当地大臣向他请安。卢敬夫(伍卫国 饰)在观看骑士的表演，恭亲王也应邀到场，比赛开始后现场十分热闹，卢敬夫的卢壁辉(胡杏儿 饰)也参加了比试，还拿到了第二名。

奄奄一息的图苏里被老君山猎户家女儿左小妹(罗意 饰)救起，捉拿他的告示被贴的到处都是，左小妹想留下图苏里，她听到外面声音后从树上看到了两个官兵。